Der an Syphilis erkrankte römische Kaiser Tiberius (Peter O'Toole) hat nicht mehr lange zu leben. Doch wer einmal seine Nachfolge an der Spitze des Reichs antreten soll, ist noch längst nicht geklärt. Theoretisch infrage kommen aufgrund der Blutsverwandtschaft der kaiserliche Enkel Tiberius Gemellus (Bruno Brive) und Neffe Claudius (Giancarlo Badessi). Doch mit denen ist der Kaiser nicht zufrieden. Er sieht eher den Caligula genannten Gaius (Malcolm McDowell) auf dem Thron. Der beschließt daraufhin, die Dinge etwas zu beschleunigen und bringt Tiberius kurzerhand um. Fortan führt er zusammen mit seiner zur Geliebten genommenen Schwester Drusila (Teresa Ann Savoy) ein immer dekadenteres Leben am Hofe, während er sich politisch schnell zu einem eiskalten Tyrannen entwickelt. Als er schließlich auch den Titel eines Gottes für sich beansprucht, scheint endgültig der Zeitpunkt gekommen, den wahnsinnigen Caligula aus dem Weg zu räumen…